核心概念
养老金替代率 = 退休人员月平均养老金 ÷ 在职职工月平均工资 × 100%
反映退休前后收入替代水平，直接影响退休生活质量。
养老金上调幅度
工资增长结构差异
制度改革深化
全国统筹加速
2022年起实施养老保险全国统筹，有望缩小区域差距，提升欠发达地区替代率。
多层次体系构建
推动企业年金/职业年金覆盖（现仅覆盖约10%劳动力），目标通过"第三支柱"（个人养老金）提升整体替代水平。
精算平衡机制
人社部2023年提出建立待遇调整精算模型，未来调整或更注重与经济发展、基金结余的联动。
延长缴费年限
缴费满15年后，每多缴1年替代率可提升0.5-1个百分点（现行计发公式）。
补充养老储备
年收入12万者，每年缴存1.2万个人养老金，退休后或可提升替代率5-8个百分点。
关注地方政策
如深圳2023年试点"社保补差"机制，允许企业退休人员一次性补缴提升待遇。
在人口老龄化加剧（2023年60岁以上人口占比19.8%）背景下，2026年养老金上调后整体替代率大概率保持稳中略降趋势，但通过制度优化和个人规划，特定群体仍可实现替代率提升。建议密切跟踪2025年将发布的"十四五"养老规划终期评估报告，该文件或释放关键政策信号。
注：具体政策以2025-2026年人社部、财政部联合通知为准，本文分析基于现行制度逻辑及公开学术研究（数据来源：中国社科院《中国养老金发展报告2023》、人社部统计公报）。
